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000735资金流向告诉你为啥股市有黑色星期四一说?

[日期:2019-12-24]   来源:  作者:   阅读: 0[字体: ]

牛顿曾经说过:“我能计算出天体运行,但人们的疯狂却万难估计”。那天终究还是会来,当这个纸醉金迷的世界破碎,狂欢盛宴终结的时候,噩梦就要开始了。

1929年10月24日,在历史上被称为“黑色星期四”。这天一早,当人们匆忙赶到交易所准备抛售股票时,却发现找不到任何买主。股价开始以几美元、几十美元的惊人速度下滑,手上有股票的人损失十分惨重。交易所的周围聚集着庞大的人群,大家都想知道到底发生了什么,每一个从交易所里走出来的人,都成了被追问的对象。这阵势,让市政府官员都感到不安,他们派了400名骑警到现场维持治安。

人群里到处都充斥尖叫声和喘息声,一时间,似乎只有广场上的雕像是沉默的。在现场有一位来自英国访客——温斯顿.丘吉尔。这位未来的英国首相,把他在华尔街看到的景象形容为“蚂蚁窝里的慢动作镜头”。丘吉尔也并非是一个纯粹的旁观者,他也将自己的大部分积蓄投入到了华尔街股市。在那天的危机中,他同样损失惨重,血本无归。

所谓:“梧桐一叶落,天下尽知秋”这场股灾虽然连未来的英国首相也牵连其中,但这发生的一切难道就一点征兆也没有吗?不是,有的!1926年秋,危机已然悄悄降临,在投机狂潮中被炒得离谱的佛罗里达房地产泡沫首先被刺破。然而,这丝毫没有给华尔街的疯狂带来 多少警醒,反而使得更多的热钱进入股市。

1928年,股市以轰轰烈烈的姿态继续上涨着,到了胡佛担任总统的第一天,股市甚至出现了暴涨行情,那一天的成交量大约有400万股。年初时,许多的股市预测家还认为日成交易量500万股不可能,可此时,这样的交易量几乎成了家常便饭。到了11月23日那天,股市交易量已经达到了700万股,简直到让人瞠目结舌的地步。

“美联储”实在看不下去了。想必大家都知道美联储是干嘛的,其实就是有点类似于我国的央行,但是只能说类似,不能说是一样。他们意识到膨胀的投机行为使国家越来越多的剩余资金进入股市,于是美联储提高了贴现率,你肯定要问了,提高贴现率有什么作用?简单来说,它是一种货币政策,控制贴现率可以调节货币供给量和利息率,从而促使经济扩张或收缩。还没完,美联储又打出一招“釜底抽薪”。

第一条:禁止美联储会员银行把联邦储备的银行资金放贷给证券经纪人。两周后又发出第二条:要尽可能阻止各家银行的联邦储备资金以有价证券的形式流入投机者手中。这条简单来说,就是禁止银行的联邦储备资金贷款给投机者,让投机行为降降火。美联储通过截断资金的方式遏制住了投机资金,股市一夜之间哀鸿遍野,美联储又乘胜追击,把活期贷款利率再次上浮。到3月下旬,股市投机热被控制住了,那些中小股民的邮箱被催缴保证金的信件塞得满满的。终于,有人已然感觉到大牛市或许到了尽头。

当历史走到十字路口时,总会出现一两位如同先知的人物。保罗.沃伯格,一位声望卓著的银行家,他在胡佛发表就职演说后没几天,就对华尔街的同行发出严厉的警号,可惜他的警告不过是吹过华尔街的一阵小风,没有多少人当回事。还有一位:乔.肯尼迪,一个狡猾的投资人,他知道沃伯格是对的,但是没有公开的支持他,他选择在1929年的夏天悄然无息的离场。还留下著名的一句话:如果擦鞋童对股市的了解和我一样多,那或许就是我离场的时候了。

1929年5月到9月间,60家新公司在纽约证券交易所挂牌上市,为股市注入超过一亿美元的股份,金融泡沫进一步吹大。到9月后,股市这纸醉金迷的数字帝国开始动荡。美国白宫,奉行经济自由的胡佛总统已是如坐针毡,当时间来到了10月24日,华尔街股市崩盘了!

“危机一旦开始,信心就成了关键问题”这是著名作家弗拉泽说的一句话。华尔街的银行家们深知这个道理,况且股市泡沫要是破裂对他们没有任何好处,是时候展开行动了。记得这位吗?美国国家城市银行总裁——查尔斯.米切尔,把“羊”赶入股市的“猎人”。那天临近中午,他穿着衬衫排开人群,穿过街道,朝摩根办公大楼方向走去,在华尔街23号参加会议。会后,他宣布拨出2000万美元进行托市,纽交所副总裁理查.惠特尼也一口气买进25000股美国钢铁,商业巨头约翰.D.洛克菲也投资了大量股票。果然,这些人的名字就好像有一种魔力,民众的情绪开始稳定,而后股票经纪商和银行家们又开始在极力鼓动人们加入投机。

其实大家不知道,交易所里的职员们仍处于手忙脚乱的工作中,10月24日的海量换手,导致股市收盘4小时后,才将所有的股票交易整理出来,华尔街更是乱成一团,白宫胡佛总统无计可施,对外也只是重复着“稳定”、“繁荣”等词汇挂在嘴边。不过,凭着银行家托市的消息稳定了人心,周五和周六的股市交易也趋于正常,总统和华尔街都认为,最坏的情况过去了,但是他们大错特错,最坏的情况才刚刚开始。

保证金就是最大最坏的问题,你可能会问了,炒股怎么会弄得倾家倒产?最多往里面投的钱赔了呗。但关键是他们拿来炒股的钱,不是自己的,而是向银行贷款的。保证金其实就是融资,你花1美元“融资买进”10美元的股票,在大牛市的时候,股票涨得越快,赚得越多。但当股市泡沫破裂,“牛市”转 “熊市”,机制就反了过来,之前赚的有多凶,后来赔的就有多惨。银行借你保证金可不是白借的,此时要想保住股票,你要追缴保证金或者抵押财产,迫于资金压力,大量股票被迫出售。

到了1929年10月28日,星期一,纽约交易所一开盘,股价狂跌,恐慌的投资人得不到任何消息变的更加恐慌。1929年10月29日,星期二早上,几乎所有的股票都成了垃圾股,无论什么股票都在下跌,海量的卖单,无情的抛售。到了1929年11月13日,短短的两个星期,美国消失了300亿美元的财富。华尔街的金融大崩溃,像瘟疫一样,很快影响到了整个美国,这场史无前例的股市大暴跌从1929年延续到1932年,并成为整个30年代大萧条的导火索。股灾造成了美国股市、银行与整个经济体系的危机,形成了恶性循环,并从美国波及到了整个世界,使5000万人失业、上千亿美元财富付诸东流、银行倒闭、生产停滞、百业凋零。

至此,1929年,华尔街股灾,正式拉开了10年世界经济大萧条的帷幕。

直到1932年,富兰克林.罗斯福担任总统,实行了一系列经济政策:救市、复兴和改革。不仅基本克服了30年代经济危机,还影响到战后美国经济长期上升的总趋势,延长了美国经济的生命,史称“罗斯福新政”。那么罗斯福总统在上台后到底做了些什么?怎样治理股灾的大萧条?对美国产生如何的深远影响?下期,播米在线教育就来聊聊“拯救三十年代”。

 
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