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科创板、创业板IPO审核动向(2022.7.25-2022.7.29)

[日期:2022-08-04]   来源:  作者:   阅读: 0[字体: ]

科创板、创业板IPO审核动向(2022.7.25-2022.7.29)肃肃宵征  2022-07-30 10:00:58
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朱樑 

律师

本公众号由朱樑律师团队主理。朱律师主要从事企业境内外上市、定增、发债、并购重组、新三板挂牌、PE/VC等资本市场投融资业务。


联系方式:13817117920


科创板、创业板IPO审核动向(2022.7.25-2022.7.29)


本周两板共有10家企业上会,均获得通过。


一.科创板本周审核动向


本周,上交所科创板上市委员会召开2022年第64次(2022.7.28)会议。



第64次会议




01
PART
四川百利天恒药业


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


1)【技术及产品先进性】请发行人代表结合发行人在销仿制药的市场竞争力、公司布局的仿制药和创新生物药研发管线、发行人转型产品管线的临床价值、研发团队和研发体系的建设情况,说明发行人技术和产品的先进性。请保荐代表人发表明确意见。


2)【现金流压力问题】请发行人代表结合未来3年公司研发投入以及在研产品商业化落地进展,说明发行人现金流压力是否会对其产品研发管线及持续经营能力构成实质性影响。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项:

请发行人按照未盈利生物医药企业申请科创板上市的信息披露和风险揭示要求,在招股说明书中补充披露发行人创新药研发未达预期及业务转型的相关风险。

二、创业板本周审核动向


本周,深交所创业板上市委员会召开2022年第44次(2022.7.25)、第45次(2022.7.26)及第46次(2022.7.27)会议。



第44次会议




01
PART
深圳市致尚科技


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


1)【重大客户依赖问题】报告期内滑轨产品是发行人的主要盈利来源,该产品经富士康集成后供应终端客户N公司。请发行人结合下游行业特性和前景、游戏机及其零部件的生命周期、滑轨产品壁垒、核心竞争力、与富士康和N公司的合作关系等,说明对富士康、N公司的重大依赖是否对其持续经营能力构成重大不利影响,以及相关应对措施。请保荐人发表明确意见。

2)【收购后同类业务营利问题】收购评估基准日前三个会计年度春生电子平均毛利率为18.43%。请发行人说明春生电子在被发行人收购后,相同业务在发行人体系内能够实现高毛利率的原因及合理性。请保荐人发表明确意见。

3)【不动产交易合理性】发行人向滑轨产品OEM供应商电连技术购买土地使用权及附着建筑物,购买价格为3.26亿元。请发行人说明上述不动产交易的合理性,是否存在其他利益安排。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项:

无。


02
PART
深圳市达科为生物技术


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


1)【经销合作稳定性】发行人代理销售业务的第一大供应商BioLegend于2021年被PerkinElmer收购,PerkinElmer是发行人同行业公司优宁维的合作方。请发行人结合《独家经销协议》第8号修正案的主要内容,说明上述收购后经销条件是否发生不利于发行人的显著变化,与BioLegend独家经销合作的稳定性。请保荐人发表明确意见。

2)【业务增长可持续性】报告期内发行人的自主品牌产品主要包括病理诊断产品、科研试剂。请发行人结合市场需求、技术储备、在研项目、在手订单等,说明自主品牌产品业务增长是否具有可持续性。请保荐人发表明确意见。

3)【应收账款相关问题】发行人向高等院校客户销售科研试剂产品,通常由导师以课题组的名义向发行人采购。请发行人说明与该类业务相关的资金结算流程。请保荐人说明对该类业务相关应收账款实施的核查程序及结论。


需进一步落实事项:


请发行人说明针对高等院校客户应收账款收回时的核销流程。请保荐人发表明确核查意见。

03
PART
杭州微策生物技术


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


1)【产品质量管理】2020年12月,因新冠病毒假阳性检测结果投诉,发行人在法国和欧盟其他地区召回销售的新冠病毒抗原检测试剂盒产品。请发行人说明:(1)上述产品召回事件是否对其在法国和欧盟其他地区的企业信誉、产品销售、业务关系造成重大不利影响;(2)发行人的质量管理是否存在重大缺陷,以及所采取的改进措施。请保荐人发表明确意见。

2)【经营业绩下滑风险】2020年和2021年,发行人收入主要来自外销的新冠检测产品。请发行人结合相关国家疫情及防控形势等,说明未来是否存在经营业绩下滑的风险,以及所采取的应对措施。请保荐人发表明确意见。

3)【贴牌产品高毛利率合理性】请发行人说明血糖检测产品贴牌毛利率高于自有品牌毛利率的原因及合理性。请保荐人发表明确意见。


需进一步落实事项:

请发行人在招股说明书中进一步披露法国和欧盟其他地区的产品召回事件对发行人企业信誉、产品销售、业务关系的影响。请保荐人发表明确意见。


第45次会议



01
PART
四川沃文特生物工程


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


1)【经营业绩可持续性】报告期内,发行人净利润复合增长率低于营业收入复合增长率。2022年1-6月,发行人预计归母净利润出现下滑。请发行人结合报告期内新冠疫情对医院就诊量的影响、市场环境变化等,说明发行人自有产品和代理产品经营业绩的可持续性,持续经营能力是否发生重大不利变化。请保荐人发表明确意见。

2)【减值计提会计处理合规性】发行人报告期各期末投放仪器的账面价值分别为4,567.18万元、5,091.15万元和8,717.07万元。除对闲置仪器计提减值准备外,发行人未发现已投放的仪器存在减值迹象。发行人实施了多次股权激励,并于授予日一次性确认资本公积和管理费用。请发行人:(1)结合投放仪器产生价值的实现情况,说明对各资产负债表日投放仪器减值迹象的判断结论是否合理、准确,是否符合企业会计准则的规定;(2)对照财政部发布的相关案例,说明发行人股份支付会计处理是否符合企业会计准则的规定。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项:

请发行人:(1)结合投放仪器产生价值的实现情况,进一步说明对各资产负债表日投放仪器减值迹象的判断结论的合理性、准确性,以及符合企业会计准则规定的情况;(2)对照财政部发布的相关案例,进一步说明发行人股份支付会计处理符合企业会计准则规定的情况。请保荐人、申报会计师发表明确意见。


02
PART
浙江普莱得电器


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


1)【社保公积金缴纳问题】报告期各期,发行人未缴纳社会保险和公积金的人数占比较高。请发行人说明针对员工社保和公积金政策的合理性,以及进一步提高社保和公积金缴纳比例的措施。请保荐人发表明确意见。


2)【实控人委托持股问题】发行人实际控制人之一韩挺直接持有发行人18.57%的股份,其父母韩长洪、徐杏芳合计持有科隆塑胶100%的股份,间接持有发行人11.63%的股份。韩挺通过与其父母签署《表决权委托协议》的方式控制科隆塑胶,进而支配其所持发行人的股份。请发行人说明,韩挺通过表决权委托方式行使股东权利是否存在风险,相关信息披露是否准确。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项:


请发行人补充说明进一步提高员工社保和公积金缴纳比例的具体计划,并在招股说明书中补充披露。请保荐人发表明确意见。



03
PART
杭州经纬信息技术


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


1)【业务可持续性】发行人主要业务包括电力工程技术服务及地理信息技术服务,后者营业收入占比较低。请发行人进一步说明地理信息技术服务业务发展的可持续性。请保荐人发表明确意见。


2)【流动性风险】报告期内,发行人经营活动产生的现金流量净额及其占当期净利润比例均呈下降趋势。请发行人结合营运资金需求、融资能力、应收账款回款情况等,说明发行人存在的流动性风险及应对措施。请保荐人发表明确意见。


需进一步落实事项:


无。



第46次会议



01
PART
深圳安培龙科技


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


1)【净利润下降合理性】发行人2021年营业收入同比增长20.04%,归属于母公司股东的净利润同比下降12.50%。请发行人结合市场环境、行业特征、同行业可比公司业绩等情况,说明净利润下降的原因及合理性。请保荐人发表明确意见。


2)【客户合作可持续性】报告期内,美的集团是发行人第一大客户。请发行人说明:(1)对美的集团销售毛利率下降的原因及合理性;(2)发行人对美的集团销售金额的下降是属于主动退出,还是未中标,相关情形是否准确披露;(3)与美的集团是否存在质量纠纷,以及其它影响持续合作的障碍。请保荐人发表明确意见。

3)【劳动关系相关问题】发行人创始股东李学靖现持有发行人6.578%的股份,在发行人计划上市前辞任副总经理职务,改任总经理助理,并担任恒晶科技(李学靖持有其80%股份)的执行董事、经理、法定代表人。请发行人说明:(1)李学靖辞任副总经理的原因及合理性,是否对发行人生产经营的稳定性造成不利影响;(2)恒晶科技与发行人是否存在业务往来或同业关系;(3)李学靖设立并经营恒晶科技的行为是否违反对发行人的忠实(竞业禁止)与勤勉义务;(4)李学靖同时与发行人和恒晶科技存在劳动合同关系是否合法合规。请保荐人发表明确意见。4.发行人董事会8名成员中,除邬若军、黎莉和李学靖外均为外部董事。请发行人说明:(1)邬若军、黎莉和李学靖在历次股东大会、董事会的表决结果是否一致,三人是否构成共同控制关系;(2)是否有切实的措施避免非奇数成员董事会的决策出现僵局;(3)发行人是否与外部股东约定了推荐董事的特殊条款。请保荐人发表明确意见。


需进一步落实事项:

请发行人:(1)在招股说明书重大事项提示部分,补充披露未中标美的集团温度传感器的情况;(2)在招股说明书风险因素章节,补充披露发行人创始股东李学靖退出发行人生产经营管理的过程及相关风险。



02
PART
东莞六淳智能科技


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


1)【关联方相关问题】报告期内,鹏鼎控股为发行人第二大客户。2020年12月,鹏鼎控股增资并持有发行人3.55%的股份,同年起发行人向鹏鼎控股的销售金额快速增长。请发行人说明:(1)鹏鼎控股入股是否影响发行人的业务独立性,是否对其它供应商显失公平;(2)发行人未按“实质重于形式”的要求将鹏鼎控股认定为关联方并披露的原因。请保荐人发表明确意见。


2)【海外子公司经营风险】发行人为应对苹果公司产业链外迁风险,设立了新加坡六淳、越南六淳等子公司。请发行人结合国际关系、所在国法律法规、产业链配套情况等说明海外子公司目前的生产经营情况,可能面临的风险及应对措施。请保荐人发表明确意见。


3)【重大客户依赖性】发行人通过苹果公司的一级供应商进入苹果公司供应链,并对苹果公司存在重大依赖。请发行人说明:(1)仅为苹果公司二级供应商的原因和影响;(2)与苹果公司一级供应商的合作是否具有稳定性和可持续性。请保荐人发表明确意见。


需进一步落实事项:

无。


03
PART
乖宝宠物食品集团


审议结果:通过。


提出问询的主要问题:


【代工模式相关问题】发行人销售模式分为代工模式(OEM/ODM)和自主品牌模式。请发行人:(1)结合OEM/ODM主要客户的供应商管理体系和质量控制制度,说明发行人的竞争优势,以及是否存在被其他供应商替代的风险;(2)如自主品牌产品与OEM/ODM产品具有相同或相似的特征,说明是否存在侵犯OEM/ODM客户知识产权的情形,是否与客户构成竞争关系或引起潜在纠纷。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项:


无。


END





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