尊敬的会员   
网站首页 >> 热点资讯 >> 文章内容

简单聊聊上周股票资产的择时操作

[日期:2022-04-09]   来源:  作者:   阅读: 0[字体: ]

简单聊聊上周股票资产的择时操作原创  后排同学  策略有方  2022-04-06 18:23:26

收录于话题

#净值发布#投资观念

【我要声明】
本公众号中关于资产配置的思考、笔记、想法,均由路边研究所的一位无名分析师撰写,非投资建议,不仅不承诺任何收益,还可能会带来暂时性或永久性的本金损失(具体情况取决于投资决策)。如您在阅读本公众号中关于资产配置的思考、笔记、想法之后,决定采纳部分或全部内容并开展实际的投资活动,任何的收益或损失请自行承担。如您不同意本声明的部分或全部内容,请退出本页面。



一、模拟业绩走势

下图中的数据区间是2021/1/4 - 2022/4/1,其中,红色是2022/1/11以来的实盘模拟走势:


上周(2022/3/28 - 2022/4/1),10年期国债的到期收益率小幅下行3bp,收于2.77%,中债综合指数的涨跌幅为+0.18%。

上周三(2022/3/30)策略模型开始配置债券资产,净值的涨跌幅为+0.11%。

2021年以来10年期国债到期收益率的走势图如下:


二、当前持仓结构

1、沪深300指数:0%
2、中证500指数:0%
3、中债综合指数:70%
4、类现金资产(YTM=2%):30%

沪深300指数的仓位为0%,如果非要配置的话,按照模型的输出,当前应该是基准配置的70%(上周最后一个交易日也是70%)。

不过,上周模型在战术资产配置层面做了一次小型的“低吸高抛”,按日期列示如下:

    上周一(2022/3/28):仓位上调至80%(开盘买入)

    上周二(2022/3/29) 至 上周四(2022/3/31):仓位维持80%

    上周五(2022/4/1):仓位下调至70%(开盘卖出)


    策略原理参见:【路边发布】梯度动态资产配置投资策略 和 实盘模拟发布:2022/01/28

    三、简单聊聊上周的股票资产动态战术调仓

    上周沪深300指数的走势图截屏如下:


    我是这么理解模型发出调仓信号的原因的:

    1、红色箭头标出的位置是上周一的开盘时间,前一天沪深300指数从政策底之后形成的震荡平台下跌了1.8%,在一个底部区域的二次探底,给股票资产带来了更优的性价比,因此,模型发出了提高仓位的买入信号(从70%提升到80%);

    2、然后,在沪深300指数回到震荡平台的时候,从配置性价比的角度出发,已经与提高仓位之前接近(图中白色横向箭头),因此,模型发出了降低仓位的卖出信号(从80%调回到70%)

    写到这里,心中不由的产生一种感觉:短周期内的择时操作确实难,尤其是在信心不足的时候。



    认真地记录发自肺腑的想法,不带货、不以盈利为目的,你的关注是对辛勤码字的我最大鼓励~~

相关评论
赞助商链接
赞助商链接